IMF แนะไทยแก้หนี้ครัวเรือนด้วยแนวทางบูรณาการ เรียนรู้จากบราซิล - มาเลเซีย - เกาหลีใต้ แม้ตัวเลขหนี้ลดจากช่วงโควิดแต่ยังสูงถึง 89% ของ GDP ชี้ปัญหาหลักมาจากแรงงานนอกระบบกว่าครึ่ง ต้องเร่งปรับปรุงระบบล้มละลายส่วนบุคคล พร้อมสร้างความร่วมมือรัฐ - เอกชนลดต้นทุนจัดการหนี้

 

รายงานฉบับล่าสุดของกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่า ระดับ “หนี้ครัวเรือน” ของประเทศไทยที่ปรับตัวสูงขึ้นส่งผลให้การฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังจากการแพร่ระบาดของโควิด-19 ชะลอตัวลงมากกว่าประเทศอื่นๆ ในภูมิภาค 

 

ขณะเดียวกันยอดการกู้ยืมก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นเดียวกันจากปัญหาสุขภาพของประชาชน ซึ่งเป็นผลมาจากความยากลำบากในการเข้าถึงสิ่งจำเป็นพื้นฐาน และปัญหาหนี้ครัวเรือนดังกล่าวก็ส่งผลให้ความสามารถในการจับจ่ายใช้สอยของประชาชนในประเทศลดต่ำลง

 

 

แม้ว่าหนี้ครัวเรือนจะลดลงเล็กน้อยจากจุดสูงสุดในช่วงการระบาดของโรค แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 89% ของตัวเลขผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) นอกจากจะส่งผลกระทบต่อการบริโภคแล้ว ยังส่งผลเสียต่อการลงทุน และเศรษฐกิจในภาพรวมอีกด้วย สิ่งนี้อาจนำไปสู่ความไม่มั่นคงทางการเงินหากกลุ่มคนที่เปราะบางที่สุด และวิสาหกิจขนาดเล็กยังคงประสบปัญหาในการชำระหนี้

 

บทวิเคราะห์ของไอเอ็มเอฟ ระบุเพิ่มเติมว่า การที่เศรษฐกิจถูกถ่วงจากภาระหนี้ และโอกาสที่จะเกิดภาวะแทรกซ้อนที่รุนแรงขึ้น เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการหาทางแก้ไขแบบบูรณาการ และครอบคลุม ดังนั้นไอเอ็มเอฟจึงได้ศึกษามาตรการต่างๆ เพื่อลดหนี้ครัวเรือน โดยอาศัยประสบการณ์จากประเทศอื่นๆ ในรายงาน Article IV ล่าสุดของกองทุนฯ ซึ่งเป็นการ “ตรวจสอบสุขภาพเศรษฐกิจประจำปี”

 

จากกรณีศึกษาแสดงให้เห็นว่า การลดหนี้อย่างยั่งยืนจำเป็นต้องผสมผสานขั้นตอนต่างๆ เพื่อลดจำนวนภาระหนี้ที่มีอยู่ควบคู่ไปกับนโยบายที่ป้องกันการสะสมของการกู้ยืมใหม่

 

ตัวอย่างจากบราซิล :

 

ตัวอย่างเช่น ประเทศบราซิลได้ช่วยให้ผู้กู้ที่ผิดนัดชำระหนี้สามารถเจรจาต่อรองเพื่อขอส่วนลด และชำระหนี้ของพวกเขา ทำให้สามารถเข้าถึงสินเชื่อได้อีกครั้งด้วยความช่วยเหลือจากผู้ให้กู้เอกชน และการใช้จ่ายของรัฐบาลเพียงเล็กน้อย โครงการซึ่งดำเนินการระหว่างเดือนก.ค.2566 ถึงเดือนพ.ค.2567 ได้ช่วยให้ประชาชนมากกว่า 15 ล้านคน สามารถเจรจาต่อรองเงินกู้มูลค่า 5.2 หมื่นล้านเรียล หรือประมาณ 0.5% จีดีพี

 

ตัวอย่างจากมาเลย์ :

 

หลังจากหนี้ครัวเรือนปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากในช่วงวิกฤติการเงินโลกในปี 2551 ประเทศมาเลเซียได้ดำเนินการหลายขั้นตอนเพื่อลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง มาตรการเฉพาะรวมถึงการนำแนวทางการให้กู้ยืมอย่างรับผิดชอบ การกำหนดดอกเบี้ยเงินกู้ตามความเสี่ยง และข้อกำหนดบัตรเครดิตที่เข้มงวดขึ้น เพื่อจัดการกับเงินกู้ส่วนบุคคล และหนี้บัตรเครดิตที่เกี่ยวข้องกับสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร

 

ตัวอย่างจากเกาหลีใต้ :

 

เกาหลีใต้เน้นการปกป้องระบบการเงินในวงกว้างจากความเสี่ยงของหนี้ครัวเรือนโดยการเข้าครอบครองบริษัทบัตรเครดิตที่กำลังล้มเหลว และจัดหาวิธีการหลายอย่างสำหรับผู้กู้เพื่อแก้ไขหนี้ของพวกเขา มาตรการเหล่านี้ช่วยลดอัตราการผิดนัดชำระหนี้บัตรเครดิตลงสามในสี่ในระยะเวลาสี่ปีจนถึงปี 2549

 

ตัวอย่างจากไอร์แลนด์-สหรัฐ :

 

นอกจากนี้ ประเทศเช่น ไอร์แลนด์ และสหรัฐอเมริกาได้ใช้ทางเลือกในการชำระหนี้ และการล้มละลายที่ค่อนข้างง่าย และรวดเร็วเพื่อช่วยเหลือผู้กู้ที่ประสบปัญหา การบรรเทาหนี้ และการยกหนี้มีส่วนช่วยเหลือลูกหนี้ที่เปราะบางที่สุดในหลายประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ รวมถึงโครเอเชีย และสาธารณรัฐเช็ก

 

ความพยายามในการลดหนี้ :

 

บทวิเคราะห์ของไอเอ็มเอฟ ระบุว่า สำหรับประเทศไทย รัฐบาลได้ดำเนินการสำคัญเพื่อช่วยลดหนี้ครัวเรือน ซึ่งรวมถึงการให้ความช่วยเหลือในการชำระคืนเงินกู้ การนำโครงการปรับโครงสร้างหนี้ การปรับปรุงกฎระเบียบ และการให้ความรู้ทางการเงิน

 

หนึ่งในความริเริ่มที่โดดเด่นคือ โครงการ "คุณสู้ เราช่วย" โครงการนี้เปิดตัวในเดือนธ.ค. 2567 ซึ่งช่วยให้บุคคล และธุรกิจขนาดเล็กสามารถลดการชำระเงินรายเดือน ระงับ และยกเว้นดอกเบี้ย และการปรับโครงสร้างเงินกู้

 

ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ยังได้กำหนดแนวทางใหม่ในเดือนม.ค.2567 เพื่อให้แน่ใจว่ามีการให้กู้ยืมอย่างรับผิดชอบ แนวทางเหล่านี้ช่วยเสริมสร้างการคุ้มครองผู้บริโภค และช่วยในการปรับโครงสร้างบัญชีมากกว่า 7 ล้านบัญชี มาตรการอื่นๆ เช่น การจำกัดจำนวนเงินที่ประชาชนสามารถกู้ยืมเทียบกับสินทรัพย์ของพวกเขา มีเป้าหมายเพื่อลดหนี้เพิ่มเติม และทำให้หนี้สามารถจัดการได้มากขึ้น

 

การปรับปรุงความรู้ทางการเงินเป็นกุญแจสำคัญในการป้องกันการกู้ยืมที่มากเกินไป รัฐบาลไทยกำลังทำงานร่วมกับโรงเรียนเพื่อกำหนดให้มีการศึกษาทางการเงิน การจำกัดการตลาดบัตรเครดิตเชิงรุกก็จะช่วยได้เช่นกัน สถาบันการเงินสามารถมีบทบาทโดยการให้ข้อมูลที่ดีขึ้นแก่ผู้กู้ และเสนอโครงการช่วยเหลือด้านหนี้สิน

 

นอกเหนือจากความพยายามเหล่านี้ กรณีศึกษาประเทศของเราชี้ให้เห็นว่าเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องจัดการกับหนี้ที่ยังคงอยู่ และไม่สามารถชำระได้ ในประเทศไทย เป็นเรื่องยากมากสำหรับผู้กู้ที่ผิดนัดชำระหนี้ที่จะกลับมาเข้าถึงเงินกู้ธนาคารอย่างเป็นทางการอีกครั้ง 

 

ดังนั้น จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะทำให้ประชาชนสามารถแก้ไขปัญหาหนี้ส่วนบุคคลได้ง่ายขึ้น และสร้างระบบล้มละลายที่เป็นที่ยอมรับทางสังคม ซึ่งเรียบง่าย มีประสิทธิภาพ และเป็นธรรม รัฐบาลควรให้ความสำคัญกับครัวเรือนที่เปราะบางที่สุด และร่วมมือกับบริษัทเอกชนเพื่อลดต้นทุนในการจัดการกับหนี้นี้

 

แหล่งที่มาของหนี้ :

 

การจัดการกับหนี้ครัวเรือนเป็นสิ่งสำคัญแต่ก็ต้องไม่ทำในวิธีที่จะมีผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจ ข้อมูลในเชิงประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการดำเนินการเร็วเกินไป โดยไม่ใส่ใจต่อความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจทั้งหมด มีส่วนทำร้ายภาคธนาคาร ลดการเข้าถึงสินเชื่อ และชะลอการใช้จ่ายของผู้บริโภค และการลงทุนทางธุรกิจ นโยบายควรสมดุลกับการปกป้องเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

 

สิ่งที่สำคัญยิ่งกว่านั้น ประเทศไทยต้องแก้ไขสาเหตุหลักที่ทำให้หนี้ยังคงอยู่ในระดับสูง แรงงานมากกว่าครึ่งไม่ได้อยู่ในระบบการจ้างงานอย่างเป็นทางการ ซึ่งทำให้พวกเขาขาดความมั่นคงในงาน และการคุ้มครองทางสังคม สิ่งนี้ทำให้พวกเขามีความเปราะบางเป็นพิเศษต่อ "การเกิดช็อกทางเศรษฐกิจ" ที่ลดรายได้ของพวกเขา เนื่องจากพวกเขาจำเป็นต้องกู้ยืมเพียงเพื่อให้มีเพียงพอสำหรับความต้องการพื้นฐาน การเสริมสร้างการคุ้มครองทางสังคมจะไม่เพียงแต่ช่วยลดความไม่เท่าเทียมกัน แต่ยังช่วยลดหนี้ครัวเรือน โดยเฉพาะสำหรับเงินกู้นอกระบบ ซึ่งอาจบรรเทาความเสี่ยงต่อเสถียรภาพทางการเงิน

 

ที่มา กรุงเทพธุรกิจ

วันที่ 10 เมษายน 2568